USA (1989) Kate und Willie haben es satt, wegen ALF Einladungen abzulehnen. Kurz entschlossen planen sie eine Riesenparty für ihre Freunde und Bekannte. Es gibt nur ein Problem: Wohin mit ALF?
Als der Partyservice kommt, um die Details der Feier zu besprechen, nötigt ALF Willie dazu, eine Luau-Party im Freien zu schmeißen, mit Tiki-Fackeln und Spanferkel und im Gegenzug dazu verspricht ALF, außer Sichtweite zu bleiben und keinen Ärger auf dem Fest zu veranstalten - vorausgesetzt, alle Essensreste würden für ihn aufbewahrt. Willie stimmt unter Vorbehalt zu.
Willies Arbeitskollegen reagieren auf die Neuigkeit der Party mit Unglauben - aber schon bald hat sich das ganze Büro zum Luau eingeladen, sehr zu Willies Missfallen.
In der Partynacht versucht Lynn, ihre nervöse Mutter Kate zu beruhigen, während Brian ALF Gesellschaft auf dem Speicher leistet. Lynn verliebt sich Hals über Kopf in den Partyservice-Mitarbeiter Robert Sherwood, aber Julius, der arrogante Sohn von Willies Boss, verhindert hartnäckig, dass sie mit Robert ins Gespräch kommt.
Als es dann anfängt zu regnen, füllt sich das Wohnzimmer schnell mit nassen Partygästen, mit denen Alf seinen Schabernack treibt. Willie zerrt Alf wutentbrannt in den Garten und bindet ihn dort in der Gartenlaube fest, damit er keinen weiteren Schaden anrichten kann.
Willie und Kate atmen tief durch, als der letzte Gast das Haus verlässt. Alf ist inzwischen aus der Gartenlaube ausgebrochen und macht eine herzzerreißende Entdeckung: Es sind keine Essensreste übrig!