USA (1984) Im Hafen von King Harbor lebt Arnie, ein ehemaliger Sonderschüler, den fast alle nur für einen liebenswerten Trottel halten. Arnie verdient sein Geld damit, Fische zu fangen und an die Touristen zu verkaufen.
Eines Morgens kommt Arnie völlig aufgelöst in den Hafen zurück und berichtet den drei Detektiven von der Riptide, dass sich eine schwerverletzte Nixe seinem Boot genähert hätte. Die Nixe hätte einen Überfall auf das Schiff "Morning Rose" beobachtet und wollte Arnie um Hilfe bitten. Arnie macht sich schwere Vorwürfe, dass es ihm nicht gelungen ist, die Nixe in sein Boot zu ziehen. Sie sei vor seinen Augen ertrunken.
Nick, Cody und Murray haben natürlich auch Schwierigkeiten, dieser abenteuerlichen Geschichte Glauben zu schenken. Sie sind aber trotzdem bereit, dem völlig verstörten Arnie zu helfen. Die Küstenwacht hält Arnies Bericht für nichts weiter als das Hirngespinst eines geistig zurückgebliebenen.
Doch durch den unvorhergesehenen Tod eines Mitarbeiters der Küstenwacht und durch die Entdeckung eines Glasbodenboots, das mit attraktiven Mädchen eine Nixen-Show veranstaltet, ergeben sich neue Spuren.